Häufig gestellte Fragen

Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ist der durchschnittliche Zinssatz, zu dem Banken in der Eurozone einander unbesicherte Mittel leihen. Er wird täglich für fünf verschiedene Laufzeiten berechnet: 1 Woche, 1 Monat, 3 Monate, 6 Monate und 12 Monate. Euribor dient als wichtiger Referenzzinssatz für Hypotheken, Kredite und Finanzprodukte in ganz Europa.

Die Euribor-Sätze ändern sich täglich je nach Marktlage. Laut den aktuellsten Daten lagen die Sätze 2024 für die meisten Laufzeiten bei etwa 3,5–4 %, können sich jedoch schnell ändern. Besuche unsere Aktuellen Zinssätze-Seite für die genauen Tageswerte aller fünf Laufzeiten.

Banken und Finanzinstitute, die Mittel zu Euribor-gebundenen Sätzen verleihen, erhalten Zinszahlungen von Kreditnehmern. Wenn eine Hypothek oder ein Kredit sich auf den Euribor bezieht (meistens zuzüglich einer Marge), kassiert der Kreditgeber Zinsen basierend auf dem schwankenden Euribor plus einem festen Aufschlag. Das European Money Markets Institute (EMMI) verwaltet den Satz, profitiert jedoch nicht direkt von seiner Nutzung.

Der 6-Monats-Euribor ist der Zinssatz, zu dem sich Banken in der Eurozone für einen Zeitraum von sechs Monaten unbesicherte Mittel leihen. Er ist einer der am häufigsten verwendeten Referenzzinssätze für Hypotheken, insbesondere in Spanien und Portugal. Wenn dein Kredit den 6-Monats-Euribor referenziert, wird dein Zinssatz in der Regel alle sechs Monate angepasst.

Wenn Kredite oder Hypotheken an den Euribor gebunden sind, führen Schwankungen des Euribor zu direkten Erhöhungen oder Senkungen der Zahlungsbeträge. Wenn du zum Beispiel eine Hypothek mit "Euribor + 1 %" hast und der Euribor um 0,5 Prozentpunkte steigt, erhöht sich auch dein Zinssatz um 0,5 Prozentpunkte – deine monatliche Zahlung steigt entsprechend.

Der 3-Monats-Euribor ist der Referenzzinssatz für unbesicherte Interbankenkredite mit einer Laufzeit von drei Monaten und wird täglich aktualisiert. Er wird häufig für Unternehmenskredite, variabel verzinsliche Wertpapiere und manche Hypotheken mit variabler Verzinsung verwendet. Bei solchen Produkten wird der Zinssatz in der Regel alle drei Monate neu festgelegt.

Die Euribor-Sätze folgen in der Regel den geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB). Seit 2022 hat die EZB ihre Leitzinsen deutlich angehoben, um die hohe Inflation in der Eurozone zu bekämpfen – das hat die Euribor-Sätze stark steigen lassen. Weitere Einflussfaktoren sind die Liquidität des Bankensektors, Markterwartungen über zukünftige Zinsen und die allgemeine wirtschaftliche Lage in Europa.

Ein Angebot mit '3 Monate zinsfrei' bedeutet, dass ein Kreditgeber oder Händler für die ersten drei Monate keine Zinsen auf einen Kredit oder Kauf erhebt. Dies ist eine Werbeaktion und steht nicht in direktem Zusammenhang mit dem Euribor. Nach Ablauf der zinsfreien Zeit gilt in der Regel der normale Zinssatz – dieser kann an den Euribor gekoppelt sein.

Der Euribor wird vom European Money Markets Institute (EMMI) verwaltet – einer gemeinnützigen Organisation mit Sitz in Brüssel. EMMI überwacht die Methodik, Berechnung und Veröffentlichung der Euribor-Sätze basierend auf täglichen Einreichungen von Panelbanken. EMMI verwaltet den Satz, legt aber nicht die tatsächlichen Werte fest – diese ergeben sich aus den Marktbedingungen und den Einreichungen der Banken.

Die zukünftige Entwicklung des Euribor hängt vor allem von den Entscheidungen der EZB und den Markterwartungen ab. Im Jahr 2024 erwarten viele Analysten einen allmählichen Rückgang der Euribor-Sätze, da sich der Inflationsdruck abschwächt und die EZB möglicherweise die Leitzinsen senkt. Die wirtschaftlichen Bedingungen können sich jedoch rasch ändern, Prognosen sind daher unsicher.

Der Euribor wird nach einer hybriden Methodik berechnet, die Transaktionsdaten mit Experteneinschätzungen kombiniert, wenn nötig. An jedem Werktag übermitteln die Panelbanken ihre Schätzungen der Zinssätze, zu denen erstklassige Banken einander Geld leihen würden. Die Berechnung eliminiert die höchsten und niedrigsten 15 % der Angaben und bildet den Durchschnitt der verbleibenden Werte. Einzelpersonen können den Euribor nicht selbst berechnen – er wird offiziell vom EMMI veröffentlicht.

Zentralbanken legen die wichtigsten Leitzinsen fest, die das allgemeine Zinsumfeld beeinflussen. In der Eurozone ist das die Europäische Zentralbank (EZB), die u. a. den Einlagensatz und den Hauptrefinanzierungssatz vorgibt. Marktbasierte Referenzsätze wie der Euribor werden hingegen von unabhängigen Organisationen (wie dem EMMI) berechnet – basierend auf den Bankeneinreichungen und realen Marktbedingungen, nicht direkt von Zentralbanken.

Finanzinstitute wie Banken, Kreditgeber und Investoren verdienen an Zinsen. Bei steigenden Zinsen erzielen Banken höhere Margen bei Krediten, und Sparer erhalten möglicherweise bessere Renditen auf Sparkonten oder Festgeldanlagen. Anleiheinvestoren profitieren von festen Zinsen vor allem in Phasen fallender Marktzinsen. Die Wirkung auf die Rentabilität hängt vom Aufbau der Bilanz und dem Zinsrisikomanagement ab.

Für einfache Zinsen: Zinsen = Kapital × Zinssatz × Zeit (Zinssatz als Dezimalzahl). Für Zinseszinsen: Endwert = Kapital × (1 + Zinssatz/n)^(n×Zeit), wobei n die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr ist. Bei Euribor-basierten Krediten wird der Zinssatz typischerweise als Referenzzinssatz (z. B. 3-Monats-Euribor) plus feste Marge berechnet (z. B. 3-Monats-Euribor + 1,5 %). Die Gesamtkosten variieren mit jeder neuen Euribor-Festlegung.

Es gibt keinen einheitlichen weltweiten Zinssatz. Jedes Land oder jede Währungsunion hat eine eigene Zentralbank, die die Leitzinsen festlegt – z. B. die Federal Reserve für die USA, die Europäische Zentralbank für die Eurozone oder die Bank of England für Großbritannien. Marktbasierte Referenzsätze wie Euribor, SOFR oder SONIA werden anhand realer Transaktionen oder Einreichungen berechnet und spiegeln lokale Marktbedingungen wider – ohne globale Koordination.