Perguntas Frequentes

A Euribor (Taxa Interbancária de Oferta do Euro) é a taxa média de juros à qual os bancos da Zona Euro oferecem empréstimos não garantidos entre si. É calculada diariamente para cinco prazos diferentes: 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses. Serve como uma referência crucial para hipotecas, empréstimos e produtos financeiros em toda a Europa.

As taxas da Euribor mudam diariamente com base nas condições de mercado. De acordo com os dados mais recentes, as taxas estão em torno de 3,5% a 4% para a maioria dos prazos em 2024, embora isso possa mudar rapidamente. Consulte nossa página de Taxas Atuais para ver os valores exatos de hoje para os cinco prazos.

Bancos e instituições financeiras que emprestam fundos a taxas vinculadas à Euribor recebem pagamentos de juros dos mutuários. Quando uma hipoteca ou empréstimo faz referência à Euribor (geralmente mais uma margem), o credor coleta juros com base na taxa Euribor flutuante acrescida de sua margem fixa. O Instituto Europeu dos Mercados Monetários (EMMI) administra a taxa, mas não lucra diretamente com seu uso.

A taxa Euribor a 6 meses representa a taxa de juros à qual os bancos da Zona Euro emprestam fundos não garantidos entre si por um período de seis meses. É uma das taxas de referência mais utilizadas para hipotecas em vários países europeus, especialmente Espanha e Portugal. Quando o seu empréstimo está atrelado à Euribor a 6 meses, sua taxa de juros geralmente é ajustada semestralmente com base no valor atual.

Quando empréstimos ou hipotecas estão vinculados à Euribor, as flutuações da taxa afetam diretamente os valores pagos pelos mutuários. Por exemplo, se você tem uma hipoteca com taxa de juros "Euribor + 1%" e a Euribor relevante sobe 0,5 pontos percentuais, sua taxa de juros também aumentará 0,5 pontos, resultando em pagamentos mensais mais altos.

A Euribor a 3 meses é a taxa de referência para empréstimos interbancários não garantidos com prazo de três meses, atualizada diariamente. É amplamente usada em empréstimos corporativos, notas com taxa flutuante e algumas hipotecas de taxa variável. Quando um produto financeiro faz referência à Euribor a 3 meses, sua taxa de juros geralmente é reajustada trimestralmente com base no valor vigente.

As taxas da Euribor tendem a seguir as decisões de política monetária do Banco Central Europeu (BCE). Desde 2022, o BCE aumentou significativamente suas taxas para combater a alta inflação na Zona Euro, o que elevou diretamente as taxas da Euribor. Outros fatores incluem a liquidez do setor bancário, expectativas de mercado sobre taxas futuras e as condições econômicas gerais na Europa.

Uma oferta de "3 meses sem juros" é uma promoção onde um credor ou comerciante não cobra juros sobre um empréstimo ou compra nos primeiros três meses. Trata-se de uma ação promocional e não está diretamente relacionada à Euribor. Após o período sem juros, a taxa de juros padrão (que pode estar vinculada à Euribor) normalmente passa a ser aplicada ao saldo restante.

A Euribor é administrada pelo Instituto Europeu dos Mercados Monetários (EMMI), uma organização sem fins lucrativos com sede em Bruxelas. O EMMI supervisiona a metodologia, o cálculo e a publicação das taxas da Euribor com base em submissões diárias de um painel de bancos participantes. Embora o EMMI gerencie a taxa, ele não controla diretamente os valores, que são determinados pelas forças de mercado conforme metodologia transparente.

Os movimentos futuros da Euribor dependem principalmente das decisões de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) e das expectativas do mercado. Em 2024, a maioria dos analistas espera uma queda gradual das taxas da Euribor à medida que a inflação diminui, permitindo que o BCE reduza as taxas de juros. No entanto, as condições econômicas podem mudar rapidamente, e as previsões são sempre incertas. Tendências passadas não garantem movimentos futuros.

A Euribor é calculada usando uma metodologia híbrida que combina dados de transações com julgamento de especialistas, quando necessário. A cada dia útil, os bancos do painel submetem suas estimativas sobre as taxas às quais os bancos principais emprestariam entre si. O processo de cálculo elimina os 15% maiores e menores dos valores enviados e faz a média dos restantes. Consumidores individuais não podem calcular a Euribor — ela é determinada por esse processo oficial e publicada pelo EMMI.

Os bancos centrais definem as principais taxas de política monetária que influenciam o ambiente mais amplo das taxas de juros. Na Zona Euro, o Banco Central Europeu (BCE) estabelece várias taxas oficiais, incluindo a taxa de depósito e a taxa de refinanciamento principal. Enquanto isso, taxas de referência determinadas pelo mercado, como a Euribor, são calculadas por administradores independentes (como o EMMI) com base em cotações de bancos do painel e refletem as condições reais do mercado.

Instituições financeiras como bancos, credores e investidores ganham dinheiro com as taxas de juros. Quando as taxas sobem, os bancos geralmente obtêm margens maiores em empréstimos, enquanto os depositantes podem receber melhores rendimentos em contas poupança e certificados de depósito. Investidores em títulos podem se beneficiar quando mantêm investimentos com taxa fixa em ambientes de queda de juros. O impacto total depende da estrutura financeira de cada instituição e de como ela gerencia o risco de taxa.

Para juros simples: Juros = Principal × Taxa × Tempo (onde a taxa é expressa como decimal). Para juros compostos: Valor Futuro = Principal × (1 + Taxa/n)^(n×Tempo), onde n é o número de períodos de capitalização por ano. Para empréstimos baseados na Euribor, a taxa de juros normalmente é calculada como a taxa Euribor de referência mais uma margem fixa (ex: Euribor a 3 meses + 1,5%). O custo total dos juros muda sempre que a taxa da Euribor é reajustada.

Não existe uma única taxa de juros global. Cada país ou união monetária possui seu próprio banco central que define as taxas de política para sua jurisdição — o Federal Reserve nos EUA, o Banco Central Europeu na Zona Euro, o Banco da Inglaterra no Reino Unido, entre outros. Taxas de referência como Euribor, SOFR ou SONIA são calculadas com base em transações reais ou cotações de bancos em seus respectivos mercados, refletindo condições locais em vez de uma coordenação global.