Najczęściej Zadawane Pytania

Euribor (Euro Interbank Offered Rate) to średnia stopa procentowa, po jakiej banki strefy euro oferują sobie nawzajem pożyczki bez zabezpieczenia. Obliczana jest codziennie dla pięciu okresów: 1 tydzień, 1 miesiąc, 3 miesiące, 6 miesięcy i 12 miesięcy. Euribor jest kluczowym punktem odniesienia dla kredytów hipotecznych, pożyczek i produktów finansowych w całej Europie.

Stopy Euribor zmieniają się codziennie w zależności od warunków rynkowych. Według najnowszych danych, w 2024 roku stopy wynosiły około 3,5–4% dla większości terminów, jednak mogą szybko się zmieniać. Sprawdź naszą stronę Aktualne stopy, aby zobaczyć dokładne wartości dla wszystkich pięciu okresów.

Banki i instytucje finansowe, które udzielają pożyczek powiązanych ze stopą Euribor, otrzymują płatności odsetkowe od kredytobiorców. Gdy kredyt hipoteczny lub pożyczka jest oparta na Euriborze (zazwyczaj powiększonym o marżę), kredytodawca pobiera odsetki zależne od zmiennej stopy Euribor oraz swojej marży. Euribor jest administrowany przez European Money Markets Institute (EMMI), ale instytut ten nie czerpie bezpośrednich zysków z jego użycia.

6-miesięczny Euribor to stopa procentowa, po jakiej banki w strefie euro pożyczają sobie nawzajem środki bez zabezpieczenia na sześć miesięcy. Jest jedną z najczęściej używanych referencyjnych stóp procentowych dla kredytów hipotecznych w wielu krajach europejskich, szczególnie w Hiszpanii i Portugalii. Jeśli Twój kredyt oparty jest na 6-miesięcznym Euriborze, oprocentowanie zwykle aktualizowane jest co sześć miesięcy.

Jeśli kredyty lub hipoteki są powiązane ze stopą Euribor, wahania tej stopy bezpośrednio wpływają na wysokość rat kredytowych. Na przykład, jeśli masz kredyt hipoteczny z oprocentowaniem „Euribor + 1%” i odpowiedni Euribor wzrośnie o 0,5 punktu procentowego, Twoje oprocentowanie również wzrośnie o 0,5 punktu, co skutkuje wyższymi miesięcznymi płatnościami.

3-miesięczny Euribor to stopa referencyjna dla niezabezpieczonych pożyczek międzybankowych na okres trzech miesięcy, aktualizowana codziennie. Jest powszechnie stosowany w kredytach korporacyjnych, obligacjach o zmiennym oprocentowaniu oraz niektórych kredytach hipotecznych. W przypadku produktów finansowych opartych na 3-miesięcznym Euriborze oprocentowanie jest zazwyczaj aktualizowane co trzy miesiące.

Stopy Euribor mają tendencję do podążania za decyzjami polityki pieniężnej Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Od 2022 roku EBC znacząco podniósł swoje stopy procentowe, aby przeciwdziałać wysokiej inflacji w strefie euro, co bezpośrednio wpłynęło na wzrost stóp Euribor. Inne czynniki to płynność sektora bankowego, oczekiwania rynku co do przyszłych stóp oraz ogólna sytuacja gospodarcza w Europie.

Oferta „3 miesiące bez odsetek” to promocja, w której pożyczkodawca lub sprzedawca nie nalicza odsetek od pożyczki lub zakupu przez pierwsze trzy miesiące. Jest to działanie marketingowe i nie jest bezpośrednio związane z Euriborem. Po zakończeniu okresu bezodsetkowego zwykle obowiązuje standardowa stopa procentowa (czasem powiązana z Euriborem).

Euribor jest zarządzany przez European Money Markets Institute (EMMI), organizację non-profit z siedzibą w Brukseli. EMMI nadzoruje metodologię, kalkulację i publikację stóp Euribor na podstawie codziennych zgłoszeń panelu banków. Chociaż EMMI zarządza procesem, nie kontroluje samych wartości, które ustalane są przez siły rynkowe i zgłoszenia banków według przejrzystych zasad kalkulacji.

Przyszłe zmiany stopy Euribor zależą głównie od decyzji Europejskiego Banku Centralnego (EBC) oraz oczekiwań rynkowych. Na 2024 rok większość analityków przewiduje stopniowy spadek stóp, gdy inflacja zacznie słabnąć, co może skłonić EBC do obniżenia stóp. Jednak warunki gospodarcze mogą się szybko zmieniać, a prognozy zawsze niosą ze sobą pewną niepewność.

Euribor obliczany jest według hybrydowej metodologii, która łączy dane z rzeczywistych transakcji oraz szacunki ekspertów, gdy to konieczne. Każdego dnia roboczego banki panelowe przekazują swoje szacunkowe stopy, po jakich pożyczyłyby środki innym bankom. W kalkulacji odrzuca się 15% najwyższych i najniższych wartości, a średnia z pozostałych stanowi wartość Euribor. Pojedynczy konsument nie jest w stanie samodzielnie obliczyć tej stopy – jest ona publikowana oficjalnie przez EMMI.

Banki centralne ustalają kluczowe stopy polityki pieniężnej, które wpływają na ogólne otoczenie stóp procentowych. W strefie euro Europejski Bank Centralny (EBC) ustala m.in. stopę depozytową i stopę refinansową. Tymczasem rynkowe stopy referencyjne, takie jak Euribor, są wyznaczane przez niezależne podmioty (EMMI w przypadku Euribor) na podstawie zgłoszeń banków, odzwierciedlając realne warunki rynkowe – a nie bezpośrednie decyzje banku centralnego.

Instytucje finansowe, takie jak banki, pożyczkodawcy i inwestorzy, czerpią zyski ze stóp procentowych. Gdy stopy rosną, banki zazwyczaj osiągają wyższe marże na kredytach, a oszczędzający mogą otrzymywać lepsze oprocentowanie lokat. Inwestorzy w obligacje z stałym oprocentowaniem korzystają, gdy stopy rynkowe spadają. Całkowity wpływ na rentowność zależy od struktury bilansu i zarządzania ryzykiem stopy procentowej.

Dla odsetek prostych: Odsetki = Kapitał × Stopa × Czas (gdzie stopa wyrażona jest jako liczba dziesiętna). Dla odsetek składanych: Wartość przyszła = Kapitał × (1 + Stopa/n)^(n×Czas), gdzie n to liczba kapitalizacji w roku. W przypadku kredytów opartych na Euriborze, oprocentowanie to zwykle suma Euriboru i stałej marży (np. Euribor 3M + 1,5%). Całkowity koszt zmienia się przy każdej aktualizacji Euriboru.

Nie istnieje jedna globalna stopa procentowa. Każdy kraj lub unia walutowa ma własny bank centralny, który ustala stopy polityki pieniężnej – np. Rezerwa Federalna w USA, EBC w strefie euro, Bank Anglii w Wielkiej Brytanii. Rynkowe stopy referencyjne, takie jak Euribor, SOFR czy SONIA, są obliczane na podstawie rzeczywistych transakcji lub zgłoszeń banków w ich danym rynku, odzwierciedlając warunki lokalne, a nie koordynację globalną.