Foire Aux Questions

L’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) est le taux d’intérêt moyen auquel les banques de la zone euro se prêtent des fonds non garantis entre elles. Il est calculé quotidiennement pour cinq échéances différentes : 1 semaine, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. Il sert de référence essentielle pour les prêts hypothécaires, les crédits et les produits financiers à travers l’Europe.

Les taux Euribor varient quotidiennement en fonction des conditions du marché. D’après les données les plus récentes, ils oscillent autour de 3,5 à 4 % pour la plupart des échéances en 2024, mais peuvent évoluer rapidement. Consulte notre page des Taux actuels pour connaître les valeurs précises du jour pour les cinq maturités.

Les banques et institutions financières qui prêtent des fonds à des taux liés à l’Euribor perçoivent des intérêts de la part des emprunteurs. Lorsqu’un prêt ou un crédit hypothécaire est indexé sur l’Euribor (généralement avec une marge), le prêteur reçoit des intérêts basés sur l’Euribor variable plus une majoration fixe. L’Euribor est administré par l’EMMI (European Money Markets Institute), qui ne tire aucun profit direct de son utilisation.

Le taux Euribor à 6 mois correspond au taux auquel les banques de la zone euro se prêtent des fonds non garantis pour une durée de six mois. C’est l’un des taux de référence les plus utilisés pour les crédits hypothécaires dans plusieurs pays européens, notamment en Espagne et au Portugal. Si ton prêt est indexé sur l’Euribor à 6 mois, ton taux d’intérêt est généralement révisé tous les six mois.

Lorsque les prêts ou les hypothèques sont liés à l’Euribor, les fluctuations de ce taux entraînent directement une hausse ou une baisse des mensualités de remboursement. Par exemple, si tu as un prêt au taux "Euribor + 1 %" et que l’Euribor pertinent augmente de 0,5 point de pourcentage, ton taux d’intérêt augmentera également de 0,5 point, ce qui se traduira par des mensualités plus élevées.

L’Euribor à 3 mois est le taux de référence pour les prêts interbancaires non garantis sur une durée de trois mois, mis à jour quotidiennement. Il est largement utilisé pour les prêts aux entreprises, les obligations à taux variable et certains crédits hypothécaires à taux variable. Lorsqu’un produit financier se réfère à ce taux, son taux d’intérêt est en général révisé tous les trois mois.

Les taux Euribor suivent généralement les décisions de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE). Depuis 2022, la BCE a fortement relevé ses taux directeurs pour lutter contre l’inflation élevée dans la zone euro, ce qui a entraîné une hausse directe de l’Euribor. D’autres facteurs influencent aussi son niveau, comme la liquidité bancaire, les anticipations de taux futurs et la conjoncture économique générale.

Une offre "3 mois sans intérêt" est une promotion commerciale où un prêteur ou un vendeur n’applique pas d’intérêt sur un achat ou un prêt pendant les trois premiers mois. C’est une stratégie marketing sans lien direct avec l’Euribor. Après cette période, un taux standard (éventuellement lié à l’Euribor) s’applique au solde restant.

L’Euribor est administré par l’European Money Markets Institute (EMMI), une organisation à but non lucratif basée à Bruxelles. L’EMMI supervise la méthodologie, le calcul et la publication des taux Euribor à partir des soumissions quotidiennes d’un panel de banques participantes. L’EMMI gère le processus, mais ne fixe pas les taux eux-mêmes, qui sont déterminés par les forces du marché selon une méthodologie transparente.

L’évolution future de l’Euribor dépend principalement des décisions de la BCE et des anticipations du marché. En 2024, la plupart des analystes s’attendent à une baisse progressive des taux Euribor à mesure que les pressions inflationnistes diminuent, ce qui pourrait amener la BCE à baisser ses taux. Cependant, la situation économique peut changer rapidement et les prévisions restent incertaines.

L’Euribor est calculé selon une méthode hybride qui combine les données de transactions réelles et les estimations d’experts lorsque cela est nécessaire. Chaque jour ouvré, les banques du panel soumettent leurs estimations du taux auquel les banques de premier ordre se prêteraient entre elles. Les 15 % les plus hauts et les plus bas sont éliminés et la moyenne des valeurs restantes est utilisée. Les consommateurs ne peuvent pas calculer l’Euribor eux-mêmes – il est officiellement publié par l’EMMI.

Les banques centrales fixent les principaux taux directeurs qui influencent le marché des taux d’intérêt. Dans la zone euro, c’est la Banque centrale européenne (BCE) qui établit des taux officiels comme le taux de dépôt ou le taux de refinancement principal. Les taux de référence du marché comme l’Euribor sont calculés indépendamment (par l’EMMI pour l’Euribor), en se basant sur les soumissions des banques du panel et les conditions du marché.

Les institutions financières comme les banques, les prêteurs ou les investisseurs profitent des taux d’intérêt. Lorsque les taux augmentent, les banques réalisent généralement de meilleures marges sur les prêts, tandis que les épargnants peuvent obtenir de meilleurs rendements sur leurs comptes et produits d’épargne. Les détenteurs d’obligations à taux fixe peuvent également en bénéficier lorsque les taux du marché baissent. L’effet global dépend de la structure financière de chaque institution.

Pour un intérêt simple : Intérêt = Capital × Taux × Temps (où le taux est exprimé en décimal). Pour un intérêt composé : Valeur future = Capital × (1 + Taux/n)^(n×Temps), où n est le nombre de périodes de capitalisation par an. Pour un prêt indexé sur l’Euribor, le taux est généralement : Euribor + marge fixe (ex. : Euribor 3 mois + 1,5 %). Le coût total des intérêts varie à chaque révision du taux Euribor.

Il n’existe pas de taux d’intérêt mondial unique. Chaque pays ou union monétaire possède sa propre banque centrale qui fixe ses taux directeurs : la Réserve fédérale pour les États-Unis, la BCE pour la zone euro, la Banque d’Angleterre pour le Royaume-Uni, etc. Les taux de référence comme l’Euribor, le SOFR ou le SONIA sont calculés à partir de transactions réelles ou de soumissions bancaires et reflètent les conditions locales, sans coordination mondiale.